Mutual Fund Avgifter
Det første du må forstå om aksjefond avgifter er at, uansett om du ser aksjefond avgifter eller ikke, betaler du dem.
Det finnes ulike aksjeklasser i hvert aksjefond kjøpes (et aksjefond kan tilby ulike klasser av aksjer til investorer - forskjellene er i aksjefond avgifter og utgifter for hver aksjeklasse). Flere vanlige aksjeklasser er: Klasse A, klasse B og klasse C. Hver aksjeklasse krever en ledelse og drift av gebyr og mange aksjeklasser kreve en 12B-1 gebyr .
Alle aksjeklasser av verdipapirfond bære gebyrer som betales ut av fondets midler til fondets investeringsrådgivere (i motsetning til å betale rådgiver som selger fondet). Med andre ord, investorer se disse avgiftene som en reduksjon i netto avkastning versus en utgift på deres bank eller megling statement.
Gebyrer og utgifter varierer sterkt fra fond til fond og kan variere fra mindre enn 0,10% til mer enn 2,00%, avhengig av investeringen stil, markedsverdi, fondsmidler, fondsselskapet og dele klasse av fondet.
12B-1 Avgifter
SEC Rule 12b-1 autoriserer et verdipapirfond til å betale distribusjon og aksjonær tjenester honorarer til meglere for å kompensere dem for markedsføring og salg av sine andeler. The Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) begrenser størrelsen på disse 12B-1 avgifter til 1,00%. Disse avgiftene er trukket direkte fra fondets eiendeler (dvs, ikke investoren ikke se gebyret på hans / hennes bank eller megling uttalelser).
Mutual Fund Avgifter og klasse A-andeler
A-aksjer generelt har front-end salg avgifter (også kjent som " last "). Lasten er utbetalt til rådgiver for å kjøpe aksjefond på vegne av investorer. The Securities and Exchange Commission (SEC) ikke plass ikke restriksjoner på størrelsen på omsetningen laster belastet av et fond, men FINRA pålegger en begrensning på 8,5% (skjønt, i henhold til SEC, mest midler lade langt mindre enn dette).
Det er viktig å innse at du har rett til stoppunkt rabatter på front-end salg avgifter hvis du kjøper en viss mengde (eller forplikte seg til å investere et visst beløp) i aksjefond, eller hvis du kjøper en viss mengde av ulike fond innenfor samme fond familie. A-aksjene, som alle midler, bærer kapitalforvaltning avgifter som er betalt til fondet selskapet å forvalte fondets investeringer. Mange A-aksjene også ha en 12B-1 gebyr (en 12B-1 gebyr på 0,25% er vanlig) som brukes betalt til rådgiver for hans / hennes pågående service.
Klasse B-aksjer Også Har Mutual Fund Avgifter
Klasse B-aksjene ikke bære front-end salg avgifter, men bærer en betinget utsatt salgsgebyr (CDSC) og en høyere 12b-en avgift (en 12B-1 gebyr på 1% er vanlig). Den CDSC er en overgivelse Overtredelsesgebyr for aksjonærene bør de selge sine aksjer i fondet før overgi perioden. Den CDSC er ikke betales til rådgiver, men er betalt til fondet selskapet å dekke de ulike kostnadene. Disse kostnadene omfatter en upfront provisjon til rådgiver (ofte så høyt som 4%). Igjen gjør investorene ikke ser disse på forhånd provisjoner utbetalt til rådgiver.
Mengden av CDSC er skissert i fondets prospekt og avhenger av hvor lenge investor holder hans / hennes aksjer. Mange Klasse B aksjefond har en CDSC som er redusert til 0% i år seks og i år syv konverterer til en klasse A aksje (som bærer ingen overgivelse kostnader, og har lavere 12B-1 avgifter).
For eksempel er hvis du kjøper $ 10 000 av et verdipapirfond Class B-aksje, hele $ 10.000 investert i fondet umiddelbart (i motsetning til en klasse A aksje, hvor et salg kostnader er trukket fra din total investering). Men hvis du selger disse aksjene i fondet i løpet av det første året, kan du bli belastet med et CDSC på 5% for å løse inn aksjer.
Klasse C Aksjer og Verdipapirfondenes Avgifter
Vanligvis gjør Klasse C aksjer som ikke har en upfront belastning, men kreve en CDSC på 1% for ett år. Klasse C aksjer generelt bære en 12B-1 gebyr på 1% og ikke konverterer til klasse A aksjer (12B-1 avgiften ikke reduseres).
Do No-Load aksjer har Mutual Fund Avgifter?
No-load fondsandeler er tradisjonelle stifter av gjør-det-selv investorer eller rådgivere som belaster en eiendel-basert investering gebyr. No-laster ikke bære en salgsgebyr og har generelt lavere forvaltningshonorar (og ingen 12B-1 avgifter).